REIT-фонды в России: что это и как инвестировать
Содержание
И недвижимость отлично дополняет портфель акции/облигации, снижая волатильность, повышая предсказуемость дохода, и как следствие, снижая количество бессонных ночей инвестора. Сразу отметим, что вложение средств в единственный актив сопряжено с большими рисками, поэтому специалисты рекомендуют собирать портфель из различных инвестиционных инструментов. Но если инвестор решил остановиться именно на REIT, разумнее купить ETF, включающий до нескольких десятков или сотен акций различных REIT-фондов. Существуют еще гибридные (смешанные) REIT-фонды, активы которых составляют как объекты недвижимости, так и закладные, а их доход состоит из арендных и процентных платежей. Подавляющее большинство REIT-фондов сформированы по принципу долевого участия. Они вкладываются в приобретение объектов недвижимости, сдают их в аренду и таким образом получают доход.
Мы начинаем серию публикаций об этом инструменте. Сейчас расскажем, как устроены REIT и в чем их особенность. Действующий предприниматель, владелец ряда инвестиционных проектов, эксперт в областях недвижимости, маркетинга, и автоматизации бизнеса. Инвестируя в REIT недвижимость, лучше ориентироваться на долгосрочную дистанцию. Сложный процент почти не работает на краткосрочных дистанциях, зато на долгосроке (при сроке инвестиций лет) показывает свою силу.
Самая высокая дивидендная доходность
Так, как 90% прибыли, это очень значимая выплата, то, в процентном соотношении, к стоимости акции, особенно в текущих условиях, дивидендные выплаты выглядят очень привлекательно. Недвижимость дает психологическое спокойствие от наличия относительного минимального дохода, который в любом случае поступит на счет. W.P. Carey (WPC, $77,52) — глобальная сеть REIT, занимающаяся арендой, которая инвестирует в промышленную, складскую, офисную и торговую недвижимость с одним арендатором. REIT владеет недвижимостью и арендуемой площадью более 139,4 млн кв м в Северной Америке, Европе и Японии. В этом году ситуация кардинально развернулась в сторону компаний, ориентированных на отрасли, которые особенно сильно пострадали в 2020 году, — торговую и офисную недвижимость. Объем инвестиций в них увеличился и они могут предложить высокие дивиденды.
Agree Realty – это инвестиционный фонд, который в основном обслуживает арендаторов, занимающихся электронной коммерцией. Приблизительно 86% площадей компании сдается в аренду национальным розничным компаниям, а 68% арендаторов имеют кредитные рейтинги инвестиционного уровня. В настоящее время в собственности REIT находится 3271 объект недвижимости, расположенный в 48 штатах и представляющий собой 33,5 млн.
Его портфель недвижимости оценивается в 2 миллиарда фунтов стерлингов в январе 2020 года. Например, если REIT инвестирует в жилую недвижимость, а комплекс расположен в районе с сильной местной экономикой, то недвижимость может подорожать на 5-10% в год. На другом конце спектра, если REIT владеет крупным торговым комплексом, но только 60% магазинов в настоящее время сдаются в аренду, это может иметь большое влияние на стоимость недвижимости.
- Этот вид вложений не очень популярен, поскольку доходность закрытых ПИФов сильно зависит от курса доллара.
- По сравнению с непосредственной покупкой недвижимости, инвестиции в акции REIT обладают неоспоримым преимуществом — ликвидностью.
- Оно вводило специальный налоговый режим для REIT, устраняя двойное налогообложение.
- Исходя из этого, стоит искать точечные идеи в REITs, а не «покупать» сектор в целом.
- Объём активов под управлением — 92 млн долл., расходы на управление — 0,35%.
Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале этого года. Регулярный доход в виде дивидендов, который даже с учетом высоких налогов в среднем в 3 раза превышает доходность крупных индексов. А теперь поговорим о том, как обеспечить максимальную диверсификацию без лишней головной боли. Иными словами, речь пойдет о ETF на REIT фонды.
Но будут ли они и дальше так интересны инвесторам, — разбирался «Минфин». Все эти компании активно работают на рынке коммерческой недвижимости, а Simon Property является лидером не только данной reit фонды индустрии, но и рынка коллективных инвестиций в целом. Напротив, вам просто нужно выбрать REIT, который вам нравится, купить соответствующие акции, а затем получать пассивный доход.
Как мне заработать на REIT?
Согласно законодательству США, REITs должны распределять между своими инвесторами не менее 90% дохода. Как минимум 90% дохода должно идти на выплату дивидендов инвесторам. S&P 500 даёт гораздо более широкое представление о рынке, чем Dow Jones Industrial Average, в который входит только 30 компаний, и является самым популярным бенчмарком фондового рынка США. Отдельные акции фонда являются частью индекса и имеют такие же весовые коэффициенты, как и активы, входящие в индекс. Фонд EFA был образован в 2001 году и по состоянию на март 2022 года общее количество чистых активов в нём составляет 57,15 млрд.
- Как минимум 75% активов должны быть инвестированы в недвижимость.
- Их прибыль строится на разнице между затратами по займам и процентным доходом, который выплачивается по ипотеке.
- Органический рост дополняется приобретениями.
- Топ-10 практически аналогичен фондам, рассмотренным выше.
Что касается инвестиционного процесса, REIT обычно котируются на фондовой бирже, такой как LSE или NYSE. Это не только позволяет с легкостью сделать вложение, но также означает, что вложение будет ликвидным. С точки зрения непрофессионала, это означает, что вы можете отказаться от своих инвестиций в любое время, а это то, что вы не сможете сделать как обычный домовладелец.
Лучшие акции телекоммуникационных компаний на 2022 год
EstateGuru предлагает оставить свои предпочтения в личном кабинете. Также платформа позволяет установить автоматический режим, и каждый месяц в определенный день с вашего счета будут сниматься средства для новых инвестиций. REIT – самый простой и незатратный способ инвестирования в недвижимость. Первые REIT создали еще в 1960-х в Америке. Так обычные люди смогли инвестировать в диверсифицированный портфель доходной недвижимости через паевую модель. В США и Европе для этого создают фонды REIT, которые покупают недвижимость, делят ее на паи и продают в виде акций всем желающим.
REIT – это фонды, специализирующиеся на операциях с объектами недвижимости. Они занимаются покупкой и продажей объектов, сдачей их в аренду, а также выкупом ипотечных ценных бумаг у банков. Крупные фонды недвижимости — это высокодиверсифицированные фонды, которые работают с помещениями по разным городам, а иногда и странам. В случае возникновения проблем с одним объектом, фонд не обанкротится и продолжит свое функционирование.
К примеру, такие ЗПИФы есть у Сбербанка, но минимальная сумма для инвестирования стартует с 300 тысяч рублей и доходит до нескольких миллионов. Акции фондов недвижимости намного более ликвидны чем физические объекты. Ценные бумаги можно легко и быстро купить или продать, получив деньги в течение пары дней. Если сравнивать этот процесс с продажей физической недвижимости, то здесь может пройти как минимум несколько недель, при условии, что цена будет заметно ниже рыночной. Мультипликатор P / FFO используется для сравнения фондов недвижимости между собой — это аналог показателя P / E для акций других компаний. Чем ниже это отношение, тем акции привлекательнее с точки зрения инвестиций.
SPDR Dow Jones REIT ETF с eToro
Если в дальнейшем вы решите, что хотите продать свою недвижимость, чтобы инвестировать в новое предприятие, сколько времени, по вашему мнению, это займет? Если вы не готовы продать свою недвижимость по цене ниже рыночной, непрерывный процесс может занять много месяцев. В любом случае REIT не будет владеть основной собственностью, поскольку они просто финансируют ипотечное соглашение. Таким образом, REIT будет зарабатывать деньги за счет процентов, взимаемых по ссуде. Некоторые REIT также инвестируют в долговые обязательства. В большинстве случаев провайдер ссужает деньги крупным предприятиям, желающим приобрести недвижимость самостоятельно.
REIT могут быть публично торгуемыми на крупных биржах, публично зарегистрированными, но не зарегистрированными на бирже, или частными. Двумя основными типами REIT являются капитальные REIT и ипотечные REIT . В ноябре 2014 года акции REIT были признаны в качестве отдельного класса активов в Глобальном отраслевом стандарте по индексам S & P Dow Jones и MSCI . Ключевой статистикой для изучения финансового положения и операций REIT являются чистая стоимость активов , средства от операций и скорректированные средства от операций .
Например, есть крупный фонд Realty Income с очень внушительным сроком окупаемости вложений — сорок лет. Для многих потенциальных инвесторов это чересчур много. При этом размер выплаченных дивидендов у компании составляет 188%. REIT, или Real Estate Investment Trust — фонды зарубежной недвижимости, управляющие объектами недвижимости в США. Обычно они сдают их в долгосрочную аренду. При этом REIT привлекают деньги инвесторов и выплачивают им дивиденды с полученной прибыли, а все дополнительные расходы на содержание недвижимости выплачивают арендаторы.
Фонд закладных на недвижимость в секторе жилой и коммерческой недвижимости. REM можно представлять как банк, специализирующийся на объектах в данном сегменте рынка. Фонд отслеживает индекс FTSE NAREIT All Mortgage Capped. Расходы на управление составляют 0,13%, объём активов фонда — 2,3 млрд долл. Дивидендная доходность — 3,21%, дивиденды выплачиваются ежеквартально.
Это точно скажет брокеру, какие инвестиции вы хотите сделать. В целях соблюдения регулирующих органов, таких как FCA, онлайн-брокер должен будет подтвердить вашу личность. В большинстве случаев онлайн-брокеры позволяют вам сделать это, загрузив копию вашего паспорта или водительских прав.
Доходность REIT под 10% может свидетельствовать о высоком риске. Осторожные инвесторы уже занимают оборонительную позицию. Отличной защитной инвестицией могут стать правильно выбранные фонды недвижимости, которые передают акционерам не менее 90% своего дохода. В данной статье намеренно широкая подборка топ ETF, которые подходят для целого ряда различных целей.
VTI отслеживает производительность индекса CRSP US Total Market, эталонного показателя, который измеряет доходность инвестиций на фондовом рынке США в целом. SPY отслеживает индекс S&P 500, составленный на основе рыночной https://g-forex.net/ капитализации 500 крупных компаний, акции которых торгуются на различных фондовых биржах. Хотя основной целью фонда является получение стабильного дохода, инвесторы также могут увидеть повышение общей стоимости.
Фонд появился в 2001 году и по состоянию на март 2022 года имеет под управлением активов на 1,26 трлн. Данный ETF обслуживает инвесторов, которых интересует максимально обширный доступ к американскому фондовому рынку. Как и SPY, iShares Core S&P 500 ETF является ещё одним фондом, который предлагает возможность получить прибыль от движений S&P 500.
Что касается первого, то здесь фонд сразу приобретет дом, офисный блок или торговый центр. И последнее – REIT может покупать ценные бумаги с ипотечным покрытием, что означает, что инвестиции основаны на заемных средствах. Как следует из названия, REIT позволяет вам получить доступ к арене недвижимости. Однако вместо того, чтобы покупать недвижимость самостоятельно, вы будете инвестировать деньги в фонды. Этот фонд объединит ваши деньги с тысячами других инвесторов, а затем добавит различные типы собственности в свой портфель. В большинстве случаев REIT специализируются на определенном сегменте недвижимости.
Для анализа REIT Василий Матий советует смотреть не только, какую дивидендную доходность они обеспечивают, а, в первую очередь, на состав их портфеля. «Лучшие REIT те, которые имеют в себе недвижимость разных классов», — поясняет он. Чтобы минимизировать риски, эксперты советуют соблюдать правило диверсификации активов и выделять под инвестиции в REIT не больше 15% своего портфеля. Отраслевой индекс S&P United States REIT с начала года вырос почти на 23%, обогнав доходность индекса S&P 500, которая составляет меньше 19%.
Leave a Reply
Want to join the discussion?Feel free to contribute!